테슬라 역대급 2분기 실적 발표, 미래는 여전히 밝다

테슬라 역대급 2분기 실적 발표, 미래는 여전히 밝다.

 

 

안녕하세요, 경제적 자유를 위해 투자하는 morediv입니다.

 

오늘은, 시장의 예상을 크게 뛰어넘은 테슬라 2021년 2분기 실적을 살펴보겠습니다!

 

 

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먼저, 전체적인 실적 요약, Financial Summary를 보겠습니다.

항상, 테슬라 하면, 환경 규제 크레딧을 빼면 제대로 이익을 못내는 회사아니야? 라고 했는데요.

이번 2분기는 규제 크레딧 이익이 줄고, 규제 크레딧을 제외하고도 흑자를 보았네요!

앞으로 점점 더 규제 크레딧 의존도는 줄어들고,

테슬라의 전기차, FSD, 에너지 사업을 통해서 흑자 구조를 더욱 키울 수 있을 것이라고 생각합니다!

 

 

그리고 중요한 non-GAAP EPS입니다.

시장의 예상치는 평균적으로 $0.96, 가장 높은 예상치는 $1.18였는데요.

이를 크게 beat한 $1.45가 나왔습니다.

시장 평균보다는 51%, 가장 높은 예상치보다는 18%를 beat한 EPS입니다.

더욱이, 이 실적은 규제 크레딧과 비트코인에서 나온 것이 아니라, 테슬라의 전기차 판매로부터 나왔다는 것이 의미가 큽니다!

 

 

 

 

 

이 실적에 관해서 테슬라의 comment를 살펴보겠습니다.

 

매출은 자동차 인도량의 상당한 성장으로 인해 증가하였고,

이익은 판매량 증가와 단가 감소를 통해 달성되었다고 하네요. 

심지어, 이 이익은 공급 체인 비용 증가로 약간 낮아졌고, 환경 규제 이익은 줄고, 비트코인의 약간의 적자를 반영한 결과라고 합니다.

현금 흐름에 지장이 없는 선에서, $1.6B의 부채 상환을 함으로써, 재무 안정성도 늘려가고 있습니다!

 

 

 

 

 

테슬라의 1년간의 성장 수치를 살펴보겠습니다.

 

전체 생산량과 전체 인도량이 꾸준히 증가하고 있습니다.

기가 프레스 장비를 이용해서 생산 효율을 증대하고 있는 테슬라는,

앞으로도 생산 효율을 더욱 개선시킴으로써 판매량(Volume)을 늘리고 margin을 더 남길 수 있을 것으로 보입니다!

 

그리고, 다른 전기차 업체와의 차이점 중 하나죠.

슈퍼차져 스테이션과 충전기가 계속해서 증가하고 있습니다.

전기차에 있어서, 가장 큰 문제점 중 하나는 충전 시설인데, 

판매량이 늘어감과 동시에 충전 시설도 계속해서 늘리고 있음을 확인할 수 있습니다.

 

 

 

 

 

 

 

미국/캐나다, 유럽, 중국에서 테슬라의 Market Share가 계쏙해서 증가하고 있는게 보이시나요?

누군가는 단기적인 기간으로 더이상 상승하지 않을 것이라고 비판하지만,

아직까지는 테슬라는 꾸준히 점유율을 높여가고 있다고 생각됩니다.

 

이러한 꾸준한 점유율 상승이 테슬라 CEO 일론머스크의 판매량 증가에 대한 자신감으로 표현된다고 생각합니다!ㅎㅎ

 

 

 

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테슬라의 전기차에 계획에 대해서 요약한 내용을 살펴보겠습니다.

 

언제 시작이다고 딱 확정지어주진 않지만,

2021년 기가베를린과 기가텍사스에서 생산을 시작하기 위해 계속해서 나아가고 있다고 합니다.

 

아쉽게도 테슬라 Semi의 경우는 4680 배터리 셀의 개발과 공급 체인의 어려움으로 인해서 2022년 생산 시작으로 일정이 밀렸다고 하네요.

운송 트럭 시장도 꽤나 견조한 시장이라, 게임체인저로 얼른 진입하면 좋을텐데, 재촉하는 출시보다는 조금 더 안전하게 완벽하게 개발된 제품 출시가 중요하니깐요! ㅎㅎㅎ

 

Cybertruck은 여전히 기가텍사스에서 2021년 모델 Y에 이어 바로 생산하는 것을 목표로 하고 있다고 합니다.

 

 

 

위의 사진은 기가베를린의 사진입니다.

거의 다 지어진 것으로 보이네요.

독일에서 환경 단체의 반대로 계속해서 오픈이 지연되고 있는데, 하루 빨리 오픈이 되면 좋겠습니다! :D

 

 

위의 사진은 기가텍사스의 사진입니다.

6개월 전에 비하면 정말 많이 지었죠?

 

내부에도 테슬라의 거대한 기가 프레스 장비들이 설치가 되어있네요.

기가텍사스도 완공이 멀지 않은 것으로 보입니다.

(기가텍사스에서는 큰 이슈 없이 완공이 되는대로 오픈을 할 수 있지 않을까요? ㅎㅎ)

 

 

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마지막으로, 테슬라의 장기적인 관점에서 한번 돌아보겠습니다.

아래는 테슬라 인도량, 현금흐름, 순이익 그래프입니다.

 

기존 자동차업체와는 정말 다른 길을 걷고, 주가가 급격하게 상승함에 따라 말도 많고, 탈도 많은 테슬라입니다만,

인도량은 꾸준히 증가하고, 현금흐름도 계속해서 좋아지고, 순이익도 적자를 탈출해서 계속해서 흑자의 폭을 늘려가고 있습니다.

 

즉, 테슬라의 펀더멘탈은 계속해서 꾸준히 상승하고 있습니다.

 

자신이 투자한 종목에 관심을 가지는 것은 당연하지만,

너무 많은 정보 (혹은 노이즈)에 휘둘리지 않으시고, 

좋은 성과를 이루시면 좋겠습니다!

 

 

오늘도 즐거운 하루되세요 :D 

 

 

2021.10.21 - [투자/주식 이야기] - 테슬라 3분기 실적 발표, 핵심은 마진율이다!

테슬라 3분기 실적 발표, 핵심은 마진율이다!