[DivPick] 카지노엔 못가도 카지노로 돈을 벌어볼까? VICI Properties (VICI) 종목 분석

[DivPick] 카지노엔 못가도 카지노로 돈을 벌어볼까? VICI Properties (VICI) 종목 분석

 

 

안녕하세요, 경제적 자유를 위해 투자하는 morediv입니다.

 

저 morediv의 투자금은 2억을 넘어가고 있지만,

배당률은 2.3%대에 머무르고 있어 총 배당금이 세후로 연 430만원정도 받고 있는데요.

 

시세 차익과 함께 고려하면 나쁘지 않은 수익을 벌고 있지만,

시세 차익이라함은 결국 팔지 않고 다시 하락하면 말짱도루묵이기에...

조금은 더 안정적으로 현금흐름을 만들어주는 종목을 열심히 찾아보고 있는 최근이랍니다!! ㅎㅎㅎ

 

그래서 JEPI, JEPQ 같은 커버드콜 ETF도 잠깐 고민해봤지만, 

개인적인 취향으로는 아직까지 잘 안맞는다고 생각이 들어서 고배당을 주는 종목을 조금 찾아보기로 하였답니다!

 

오늘은 약 6%의 배당을 주는 VICI properties에 대해서 알아보려고 합니다.

 

VICI properties는 미국의 부동산 투자 신탁(REIT)으로, 주로 카지노, 호텔 및 엔터테인먼트 자산을 소유하고 관리하는 기업입니다.

2017년에 시저스 엔터테인먼트 코퍼레이션(Caesars Entertainment Corporation)에서 스핀오프되어 설립되었습니다.

VICI Properties는 라스베이거스를 포함한 미국 전역의 주요 엔터테인먼트 지구에 위치한 다양한 부동산을 보유하고 있습니다.

 

1) 배당률과 배당성장률은 얼마나 되는가? 

 

VICI의 배당률은 현재 5.87%로, 꽤나 매력적인 배당률을 보여주고 있습니다.

1,000만원을 투자하면, 세후로 연 498,950원을 배당받을 수 있습니다.

월평균으로 따지면 약 41,500원으로 꽤나 매력적인 수치죠??

 

5년 평균 배당성장률은 7.76%로 준수한 수치를 보여주고 있습니다.

 

 

2) 배당을 지속 지급 및 인상하는가?

 

VICI는 위에서 설명했듯이 시저스 엔터테인먼트에서 부동산 신탁 부분만 떨어져 나와서 만들어진 REITs입니다.

그래서 2018년부터 배당을 처음 지급하기 시작하였고, 지금까지 6년동안 열심히 지급해왔네요.

 

당장 지급해온 역사는 짧기는 하지만,

리츠주의 특징상 벌어들인 수익을 배당을 해야만 세금 혜택이 있기에 배당을 꾸준히 지급하려는 의지에는 문제가 없지 않을까 싶습니다.

 

다만, 언제나 실적대비해서 배당을 지속적으로 지급가능한지는 항상 주의깊게 봐야겠죠??!

 

 

3) 배당 성향은 어느 정도인가?

 

VICI의 현재 배당성향은 66.28%입니다.

 

꽤 높은 수치로 배당을 하는 것이 아닌가 싶을 수 있지만,

리츠 주식은 세금 감면 혜택을 위해 벌어들이는 현금흐름의 대부분을 배당으로 지급해야만 합니다.

 

그렇기에 가장 주의해야할 점은, 

연속 배당성장을 유지하기 위한다는 목적으로 버는 돈보다 더 많은 돈을 배당하려고 하지는 않는지, 

그것이 몇분기, 몇년 꾸역꾸역 유지되고 있는지를 잘 살펴보아야 합니다.

 

VICI의 경우 작년 AFFO per shares가 $2.15이고,

작년 배당금이 $1.61이므로 현금흐름보다 더 적은 배당을 안정적으로 잘 지급하고 있습니다.

 

 

4) 매출, 영업이익, 순이익이 계속해서 성장하는가? 

 

리츠 주식에서 매출, 영익, 순이익이 엄청 중요한 지표는 아니지만,

전반적으로 사업이 잘 나아가고 있는지 간단하게 확인하기에는 좋습니다.

 

VICI의 경우 매출, 영업이익, 순이익 모두 꾸준히 잘 성장하고 있네요.

 

 

5) 실적에 맞게 주가도 상승하는가?

 

지난 5년간 +24.46%의 성장을 보여주었습니다. 연평균 약 4~5%씩 성장했다고 볼 수 있겠네요.

 

주가 자체는 폭발력있게 성장하지는 못하지만, 원금을 까먹지 않고 인플레이션에 녹아 내리지도 않고

어느정도 가치는 보존하고 있다는 점을 좋게 볼 수 있겠습니다.

 

배당률과 배당성장률이 꽤 매력적인 수준이므로,

배당을 통해 VICI 재투자 혹은 다른 종목 재투자를 통하면 더 좋은 성과를 얻을 수 있을 것으로 보이네요.

 

 

6) 모두가 사용하고 알고있는 브랜드파워가 있는가?

 

리츠 회사의 브랜드를 우리가 잘 알고있기는 쉽지 않습니다만,

그래도 아래 사진과 같이 미국 전역에 거쳐 여러개의 카지노, 게임장과 호텔, 체험 공간들을 보유하고 있는 리츠입니다. 

 

 

7) 현재 주가와 배당률은 적절한 편일까?

 

 

VICI의 현재 주가는 1년 고점대비 -12.63% 하락한 상황입니다.

지금도 나쁘지 않은 구간이지만 3~5% 더 빠지면 꽤나 매력적인 가격대가 올 수 있지 않을까 싶네요.

 

최근 5년간의 배당률을 기준으로 살펴보면,

2020~21년 코로나때 주가가 확 빠지면서 배당률이 10%가 넘는 엄청난 매력적인 순간이 왔었는데요.

(저때 투자한 사람은 엄청난 위너겠군요..ㅎㅎㅎ 왜 저땐 몰랐지...)

 

그래도 지금도 거의 6%의 배당률로 꽤나 매력적인 수치입니다.

 

지금의 주가와 배당률은 적정 수준으로 조금씩 모아가도 꽤나 좋은 시점이 아닐까 싶네요.

저도 얼른 리얼티인컴 마저 줍고, VICI를 조금씩 담아가야 할까봐요..!

 

 

 

절대 매수,매도에 대한 추천이 아니며, 저 morediv의 개인적인 의견일 뿐입니다.

신중히 고민하시고 매수, 매도 하시길 바랍니다!