[배당머신] 에퀴닉스 EQUINIX(EQIX)는 안정적인 배당성장주로 적합할까?

[배당머신] 에퀴닉스 EQUINIX (EQIX)는 안정적인 배당성장주로 적합할까?

 

 

오늘은 데이터 센터 전문 리츠(REITs)의 대장, 에퀴닉스(EQUINIX)에 대해서 알아보고자 한다.

 

에퀴닉스는 전세계 25개국에 210여개의 데이터 센터를 보유하고 있고, 

현재 데이터센터 시장 점유율 1위이다.

 

 

에퀴닉스는 보유하고 있는 데이터 센트럴 고객들에게 대여 및 관리를 해준다. 

주요 고객으로는 아마존(AWS), 구글(클라우드), 마이크로소프트(Azure), 오라클, 페이스북, 넷플릭스 등이 있다.

1위 기업답게 어마무시한 파트너 회사를 보유하고 있다.

 

 

기업에 대해 좀 더 자세하게 알아보면 좋겠지만, 

이 배당머신 포스팅은 각종 데이터를 기반으로 안정적인 배당주 or 배당성장주로 적합한지 확인이 주 목적이니,

자세한 기업 정보에 대해서는 나중에 다뤄보는 시간을 갖도록 하겠다.

 

 

1. 기본 정보

- 종목명(티커) : 에퀴닉스 (EQIX)

- 시가총액 : USD 76.11B (약 89조원)

- 현재가 : USD 834.68 (21.09.24 종가 기준)

- 주당 배당금 : USD 11.48

- 배당률 : 1.38%

- 52주 최고 : USD 885.26

- 52주 최저 : USD 586.73

- 섹터 : REITs (Infra , Datacenter)

 

 

 

2. 매출 및 영업이익

 

- 매출 (Total Revenues) 

- 영업이익 (Operating Income) 

- 순이익 (Net Income)

- 주당 순이익 (dilluted EPS)

- FFO : 리츠 주식이기 때문에, 실제 현금흐름인 FFO가 중요하고, 이로 인해서 FFO도 살펴 보았다.

 

* 리츠 주식에서의 FFO 개념을 잘 모르겠다면, 아래 글을 확인해보면 도움이 되겠다.

2021.08.31 - [투자/주식 이야기] - 리츠에 투자하려면, FFO와 AFFO는 알고 하자!

리츠에 투자하려면, FFO와 AFFO는 알고 하자!

 

 

3. 배당률

 

- 현재 배당 : 1.38%, $11.48

- 배당 성향 (Payout Ratio) : 65.02%  [GOOD!]

- 5 Year Growth Rate : 10.18%  [GOOD!]

- 연속 배당 성장 (Dividend Growth) : 6년  

 

 

 

 

- 기간 : 2015. 12. 07 ~ 2021. 08. 17

- MIN : 1.35%

- MAX : 2.33%

- AVERAGE : 1.82%

 

 

- 배당금 추세선 : 에퀴닉스의 경우 배당을 2015년부터 시작해서, 추세에 맞게 꾸준히 늘려오고 있다. 다만, 아직까진 배당의 역사가 짧은 회사이다. 

 

추가로, 위의 그래프에서는 제외헀지만, 2014년과 2015년에 특별배당 형식으로 큰 금액의 배당을 주주들에게 환원한 적도 있다. 

(제외 사유 : 배당의 추세를 정확하게 파악하기 위해, 일회성 특별 배당은 제외함)

 

사실, 데이터 센터가 이렇게 폭발적으로 성장하기 시작한지는 얼마되지 않았고,

이 폭발적인 성장과 함께 에퀴닉스도 안정적으로 배당을 지불할 수 있는 상황이 되었다고 생각된다.

앞으로 데이터 센터는 꾸준히 필요성이 증대될테니,

에퀴닉스의 배당도 꾸준히 상승하게 되지 않을까 싶다.

 

또한, 배당의 역사가 짧기는 하나, 리츠라는 종목의 특성상 이익이 나면,

이를 주주들에게 배당으로 환원을 해야만 하므로 (세금 혜택을 받기 위해서)

앞으로 꾸준히 배당을 늘려주는데 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단된다.

 

 

 

 

4. 주가 

 

 

- 주가 추세선 : 에퀴닉스는 2000년도에 상장된, 아직은 젊은(?) 기업이다. 

특히, 데이터센터의 중요성이 최근 몇년간 크게 부각되면서 빠르게 성장하고 있는 사업이기도 하다.

 

현재는 주가가 기업의 가치(추세)대비 약간은 프리미엄이 붙은 상황이지만,

"비싼데는 다 이유가 있다" 라는 말과 같이,프리미엄이 붙는데는 그만한 이유가 있다.

 

앞으로 데이터 센터의 필요성이 더욱 커짐에 따라서, 기업도 같이 계속해서 성장할 것이라고 생각한다.

 

 

	총 수익률	연평균 수익률 (CAGR)
1년	13.76%	13.76%
5년	132%	18.33%
8년 (2014년~2021년)	827.73%	32.11%

 

 

---

 

위와 같이 데이터를 기반으로, 에퀴닉스 (EQIX)가 안정적인 배당 머신, 배당 성장주로 투자하기 적합한지 살펴보았다.

이를 간단하게 정리를 해보자.

 

 

- 매출 및 영업이익의 지속적 우상향

- 리츠의 현금흐름 FFO도 꾸준히 우상향하는 중

- 안정적인 배당성향 (65.02%, FFO 기준)과 준수한 배당 성장률 (10.18%)

- 준수한 시가 배당률 1.38%

- 다만, 배당률은 현재 최저 수준으로, 그만큼 주가가 많이 오른 상황

- 짧은 배당 역사 (2015년부터 7년째 배당을 진행중, 연속 배당 성장은 6년)

- 데이터 센터는 구조적 성장주 중 하나

- 리츠라는 종목의 특성상, 벌어들이는 이익이 꾸준히 증가하면, 꾸준히 배당을 늘려갈 것임

- 배당금은 짧은 역사를 가지나, 추세에 맞게 잘 가고 있음

- 주가는 약간의 프리미엄이 붙은 고가이지만, 떨어질지는 미지수 (비싼덴 이유가 있다.)

- 매수할 생각이 있다면, 작은 조정시 조금씩 매수를 하는 것이 좋은 방법 (큰 조정이 온다면 땡큐!)

 

=> 에퀴닉스는 데이터 센터 리츠 주식으로, 구조적으로 성장하고 있는 산업중 하나이다. 

앞으로 데이터 센터의 필요성이 늘어나면서, 그 수는 증가하고, 자연스레 에퀴닉스의 이익도 계속해서 증가할 것이라고 생각된다.

그러면 자연스레, 배당금도 늘려가고, 그에 따라 주가도 같이 맞춰서 상승할 것으로 생각된다.

 

구조적 성장주, 좋은 주식들은 크게 조정이 오는 경우가 많지는 않다. 

무작정 큰 조정을 기다리기 보다는, 약간의 조정이 올때마다 조금씩 모아가는 것이 좋다고 생각한다.