[배당머신] 아메리칸타워 (AMT)는 안정적인 배당성장주로 적합할까?

[배당머신] 아메리칸타워 (AMT)는 안정적인 배당성장주로 적합할까?

 

오늘은 미국을 포함한 전 세계 여러 국가에서 무선 및 방송 통신 인프라를 소유하고,

이를 통신사업자에게 임대해주는 사업을 하는 아메리칸 타워(American Tower Corporation)에 대해서 알아보려고 한다.

 

 

아메리칸 타워 역시, 좋은 배당주 하면 빠지지 않고 추천 list에 오르는 좋은 주식이다.

과연, 내 기준으로, 이 종목을 분석하고 평가했을 때도, 투자하기 매력적인 회사인지,

살펴보고자 한다.

 

 

 

 

1. 기본 정보

- 종목명(티커) : 아메리칸타워 (AMT)

- 시가총액 : USD 136.19B (약 157.9조원)

- 현재가 : USD 296.82 (21.09.09 종가 기준)

- 주당 배당금 : USD 5.08

- 배당률 : 1.67%

- 52주 최고 : USD 303.72

- 52주 최저 : USD 197.50

- 섹터 : REITs (Infra)

 

 

 

2. 매출 및 영업이익

 

- 매출 (Total Revenues) 

 

- 영업이익 (Operating Income) 

 

- 순이익 (Net Income)

 

- 주당 순이익 (dilluted EPS)

 

 

- FFO : 리츠 주식이기 때문에, 실제 현금흐름인 FFO가 중요하고, 이로 인해서 FFO도 살펴 보았다.

(FFO 의경우 2018년 기록이 없어서, 공란으로 두었다, Seeking alpha 기준)

 

* 리츠 주식에서의 FFO 개념을 잘 모르겠다면, 아래 글을 확인해보면 도움이 되겠다.

2021.08.31 - [투자/주식 이야기] - 리츠에 투자하려면, FFO와 AFFO는 알고 하자!

리츠에 투자하려면, FFO와 AFFO는 알고 하자!

 

 

 

 

3. 배당률

- 현재 배당 : 1.67%, $5.08

- 배당 성향 (Payout Ratio) : 51.75%  [GOOD!]

- 5 Year Growth Rate : 19.55%  [Very GOOD!]

- 연속 배당 성장 (Dividend Growth) : 9년  

 

 

 

 

 

- 기간 : 2016. 04. 28 ~ 2021. 06. 09

- MIN : 1.67%

- MAX : 2.19%

- AVERAGE : 1.91%

 

 

 

- 배당 추세선 : 현재까지 배당 추세선을 크게 벗어나지 않고 꾸준히 증가하고 있다. 

 

다만, 아쉬운 점은 배당을 2011년부터 시작해서, 역사가 10년정도밖에 안됐고,

배당을 꾸준히 성장시킨지는 9년째이다.

 

재무적인 상황도 안정적으로 성장하고 있고, 사업 분야도 통신 인프라로 꼭 필요한 분야기 때문에, 

앞으로 계속해서 배당의 역사는 늘어날 것으로 보이지만,

기존 데이터가 부족하다는건 아쉬운 점이긴 하다.

 

 

 

 

 

4. 주가 

 

 

- 주가 추세선 : 1998년 상장 이래로, 아메리칸타워는 꾸준히 기업 가치가 상승하고, 그에 따라 기업의 주가도 상승을 하고 있다. 현재 주가는 신고가 주변에서 머물러 있으므로, 어느정도 프리미엄이 붙은채로 거래가 되어가고 있다.

시장의 불확실성으로 인해서, 조금은 안정적으로 여겨지는 리츠주가 많은 인기를 끌고 있나보다.

 

개인적으로는, 지금 당장 매수하기보다는 잠시, 시장이 안정이 올때까지 대기할 것 같다.

결국 주가는 시장의 상황에 따라 크게 오르고 내리고 하면서, 제자리(기업 본연의 가치)를 찾아가기 때문에.

 

 

 

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위와 같이 데이터를 기반으로, 아메리칸타워 (AMT)가 안정적인 배당 머신, 배당 성장주로 투자하기 적합한지 살펴보았다.

이를 간단하게 정리를 해보자.

 

 

- 매출 및 이익 (영업이익, 순이익)이 지속적으로 우상향

- 리츠의 주요 포인트인 현금흐름, FFO도 지속적으로 우상향

- 안정적인 배당성향 (51.75%, FFO 기준)과 높은 배당 성장률 (19.55%)

- 준수한 시가 배당률 1.67% (배당주로 접근하면 낮지만, 배당성장주로 보면 준수~좋은편)

- 약간은 아쉬운 배당 역사 (배당은 2011년부터 약 11년 , 연속 배당 성장은 9년)

- 현재의 성장성을 고려하면, 앞으로 배당의 역사는 안정적으로 길어질 것으로 생각됨

- 배당금 추세선과 주가 추세선 모두 안정적으로 추세를 유지하며 성장중

- 단, 주가는 현재 프리미엄이 어느정도 반영된 상태 

 

=> 아메리칸타워는 통신 인프라 리츠 주식으로, 단순하면서도 안정적인 사업구조를 가지고 있다.

현재, 이 사업구조를 통해서 벌어들이는 돈은 계속해서 늘어나고 있기에, 

배당도 꾸준히 하면서, 늘려가고,

주가도 자연스레 기업 가치에 맞게 계속해서 상승할 것이라고 생각된다.

 

당장, 이 종목을 매수하겠다고 생각하기 보다는,

시장의 혼돈이 가라앉고, 기업의 주가가 추세선과 비슷해지는 시기에,

적절한 가격~약간 싼 가격에 사놓고,

길게 배당을 받으면 좋은 주식이라고 생각된다.

(물론 장투기준에서는 지금사도 충분히 좋은 주식이라고 생각하긴 한다.)

 

 

 

개인적으로 나 morediv는 리츠주를 좋아하는 편이다.

사업구조가 단순하고, 안정적인 현금흐름이 매월, 매분기, 매년 발생하기 때문에,

사업의 리스크가 다른 기업에 비해서 작은 편이다.

 

 

그렇다고 하나의 리츠주에 투자하는 것이 안전하지는 않다.

리츠주에도 정말 다양한 분야가 있다.

여러가지 리츠주를 묶은 ETF나,

리얼티인컴, 아메리칸타워 등 다양한 섹터의 리츠주를 분산 투자 하는 것이 

더 안정적인 포트폴리오를 구성할 수 있을 것이다.