[배당머신] 홈디포 (HD) 는 안정적인 배당성장주로 적합할까?

[배당머신] 홈디포 (HD) 는 안정적인 배당성장주로 적합할까?

 

 

안녕하세요, 경제적 자유를 위해 투자하는 morediv입니다.

 

 

오늘은, 건축 자재, 도구, 원예 및 인테리어 전반의 제품을 판매하고 있는 홈디포 (HD)에 대해서 알아보고자 합니다.

 

홈디포는 미국, 캐나다, 멕시코 등에서 2,300여개의 매장을 운영하고 있습니다.

그리고 매출의 90% 이상이 미국에서 나오고 있고요.

 

특히, 최근 covid-19으로 인해, 

집에 머무는 시간이 증가함에 따라,

많은 사람들이 주거 공간을 꾸미고 개선하는 것에 많은 관심을 갖기 시작하면서,

더욱 빠르게 성장하고 있는데요!

 

 

한국에서는 조금은 낯선 기업이지만,

매우 큰 회사랍니다!

 

 

그러면, 홈디포 (HD)는 안정적인 배당성장주로 적합할지 한번 알아보겠습니다!

 

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1. 기본 정보

- 종목명(티커) : 홈디포 (HD)

- 시가총액 : USD 349.56B (약 401.9조원)

- 현재가 : USD 337.00 (21.08.11 종가 기준)

- 주당 배당금 : USD 6.60

- 배당률 : 1.99%

- 52주 최고 : USD 345.69

- 52주 최저 : USD 246.59

- 섹터 : Consumer Cyclical (Home Improvement Retail)

 

 

2. 매출 및 영업이익

 

- 매출 (Total Revenues) : 지속적인 상승 추세 [Good!]

- 영업이익 (Operating Income) : 지속적인 상승 추세 [Good!]

 

- 순이익 (Net Income) : 지속적인 상승 추세 [Good!]

 

- 주당 순이익 (dilluted EPS) : 지속적인 상승 추세 [Good!]

 

* 홈디포는 아주 깔끔하게 매출, 영업이익, 순이익, 주당 순이익이 우상향을 하고 있습니다.

그만큼 안정적으로 회사가 성장을 하고 있다는 의미이지요.

 

위에서 말씀 드렸듯이, 대부분의 매출이 미국에서 나오고 있는데,

이것이 리스크가 될 수도 있지만,

반대로 앞으로의 시장 확장성을 고려하면, 더욱 성장성이 있다고도 할 수 있습니다.

 

미국 시장 내에서 앞으로도 꾸준히 성장하겠지만,

분명 그 성장에 있어서 임계점이 올 것이고,

그 전에 얼마나 새로운 시장을 진출해 나가는지에 대해서 관심가지면서 투자하면 좋을 것 같네요! ㅎㅎ

 

 

 

 

 

 

3. 배당률

 

 

- 현재 배당 : 1.99%, $6.60

- 배당 성향 (Payout Ratio) : 46.18%  [안전]

- 5 Year Growth Rate : 19.73%  [Very Good!]

- 연속 배당 성장 (Dividend Growth) : 8년  

 

 

최근에는 배당률이 매우 낮고, 배당성향도 많이 낮은 기업에 대해서 많이 분석했는데요.

이번 홈디포의 경우는 배당률도 준수하고, 배당성향도 준수한 정도를 유지하고 있습니다.

사실 46.18% 정도면 매우 안정적인 수준이랍니다.

 

5년 연평균 배당 성장률도 19.73%입니다.

투자하고 3~4년 정도 지나면 처음 받았던 배당에 2배를 받을 수 있을 정도의 성장률입니다. 

엄청나죠!! ㅎㅎㅎ

 

 

 

 

- 기간 : 2015. 12. 01 ~ 2021. 6. 02

- MIN : 1.92%

- MAX : 2.84%

- AVERAGE : 2.22%

 

 

* 최근 5년동안, 홈디포는 평균적으로 2.22%의 배당률을 보여주었습니다.

위에서, 5년 연평균 배당 성장률이 19.73%라고 말씀드렸죠?

 

배당이 꾸준하게 상승했는데, 배당률은 비슷한 수준을 유지했다.

무슨말인지 이해되시죠?ㅎㅎㅎ

그만큼 주가도 안정적으로 많이 올라줬다는 의미입니다!

 

정말 배당성장주의 완벽한 모습을 보여주고 있습니다! ㅎㅎㅎ

 

 

- 배당금 추세선 : 배당금 추세의 경우는 지속적으로 우상향을 하고는 있으나, 추세선에 비하면 조금 낮은 위치에 있는 것을 확인할 수 있습니다. 현재 높은 배당 성장률을 보여주고 있기 때문에, 추세선에 다시 근접해 질 수는 있을 것이라고 생각합니다.

전체적인 우상향의 배당 추세와는 달리, 연속 배당성장년도가 8년이듯이, 아직은 이 회사가 항상 안정적으로 배당을 늘리면서 줄것이라고 신뢰하기는 약간은 부족한 면모가 있다고 생각합니다.

 

하지만, 기업의 리스크를 어느정도 관리하기 위해서 배당을 조절했다고 하면,앞으로 기업이 더 성장하면서, 배당도 꾸준히 늘려갈 것이라고 생각이 되네요!   [Good!]

 

 

 

 

4. 주가 

 

- 주가 추세선 : 실제 주가가 추세선에 비해서 아래에 형성되어 있는 것을 확인할 수 있습니다.

최근, 기업의 실적이 계속해서 좋아지면서, 주가가 상승하고 있지만,

그래도 기업의 가치보다는 조금 낮게 평가되어 있다고 생각이 드네요.

 

기술주처럼 폭발적인 성장은 어려운 기업이라, 시장으로부터 낮은 프리미엄을 부여 받는 것도 하나의 이유라고 생각되네요.

 

하지만, 배당 성장주로써, 주가도 배당도 꾸준히 성장하기에, 마다할 이유는 없을 것 같네요! ㅎㅎㅎ

 

 

 

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위와 같이 데이터를 기반으로 홈디포 (HD)의 배당머신으로서의 투자가 적합한지 살펴보았습니다.

이를 간단하게 정리해보겠습니다.

- 매출, 영업이익, 순이익, EPS 모두 안정적으로 증가 추세

- 시가 배당률은 1.99%로 준수

- 배당성향은 46.18%로 안정적인 편

- 배당성장률 또한 19.73%로 높은 편! (이는 3~4년에 초기 배당금이 2배가되는 수치)

- 전체적인 배당 추세는 우상향

- 단, 연속 배당 성장은 8년

- 기업의 경영환경에 따라, 배당 동결 혹은 삭감을 한다는 의미

- 배당에 대한 신뢰성이 약간은 떨어질 수 있음

- 다만, 꾸준히 우상향하는 배당금 추세를 보면, 기업의 리스크 관리 측면에서 배당금을 관리하는 것으로 보임

  (주주 환원을 안하려고 하는 악덕 기업이 아니라는 의미)

- MZ세대의 주거 환경에 대한 관심 증가로 시장 확장

- 미국 매출이 90%정도

- 앞으로 글로벌적으로 신규 시장을 더욱 확장할 필요는 있을 것으로 보임

- 폭발적인 성장은 어려운 회사이기에 낮은 프리미엄이 부여됨.

 

=> 최근에는 많은 사람들이 빠르게 성장하는 기술주에 관심이 많아서, 홈디포와 같은 가치주 기업에 대해서 관심이 많이 떨어지는 것으로 보입니다. 하지만, 결국 유행은 돌고 돌듯이, 나중에는 안정적으로 가치를 평가할 수 있는 가치주가 관심을 끄는 시기도 올 것입니다.

이렇게 사람들의 관심과 프리미엄이 조금 떨어져 있지만, 기업 자체는 꾸준하게 잘 성장하고 있는 홈디포.

투자하기에 매력적인 기업이라고 생각드네요! ㅎㅎㅎ

 

 

정말 미국에는 좋은 기업들이 많이 있는 것 같습니다.

 

미국 주식, 특히 배당주에 관심 있으신 분들이라면 다들 홈디포 한번쯤은 들어보셨겠지만,

만약 미국 주식을 하지 않는다면, 어쩌면 평생 알 수 없을 기업일지도 모르겠습니다.

홈디포가 한국에 진출하지 않는 이상에는요..ㅎㅎㅎ

 

 

이래서 경험이 중요하고, 식견이 중요한가 봅니다. 

앞으로도 더 성장해서, 더 좋은 정보 많이 공유드리도록 하겠습니다!!

 

 

오늘도 즐거운 하루 되세요! :D