[배당머신] 블랙록 (BLK) 는 안정적인 배당성장주로 적합할까?

[배당머신] 블랙록 (BLK) 는 안정적인 배당성장주로 적합할까?

 

 

안녕하세요, 경제적 자유를 위해 투자하는 morediv입니다.

 

 

오늘은, 글로벌 최대 자산 운용사인 블랙록(BLK)에 대해서 알아보고자 합니다.

 

블랙록은 세계 기관과 개인을 대상으로 다양한 투자 및 리스크 관리 서비스를 제공하고 있습니다. 

2020년 회계연도 기준으로 총 운용자산이 8조 6,800만 달러인데요.

이는 한화로 약 1,000조원이네요..ㅎㅎㅎ

 

블랙록은 주식, 채권, 단기 금융, 대체 투자 상품, ETF 등에 투자를 하고 있습니다.

 

이 블랙록이라는 회사가 낯설게 느껴지실 수도 있지만,

ETF 투자를 하시는 분들은 다들 한번쯤은 보셨을 겁니다.

아이셰어즈 (iShares) 브랜드를요!

 

이 아이셰어즈 브랜드가 블랙록의 ETF 브랜드입니다.

블랙록은 ETF 시장에서 글로벌 1위의 점유율을 보유하고 있답니다!

 

 

그러면, 블랙록 (BLK)가 안정적인 배당성장주로 적합할지 알아보겠습니다.

 

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1. 기본 정보

- 종목명(티커) : 블랙록 (BLK)

- 시가총액 : USD 138.89B (약 161.1조원)

- 현재가 : USD 918.54 (21.08.12 종가 기준)

- 주당 배당금 : USD 16.52

- 배당률 : 1.80%

- 52주 최고 : USD 531.39

- 52주 최저 : USD 922.34

- 섹터 : Financial Services

 

 

2. 매출 및 영업이익

 

- 매출 (Total Revenues) : 지속적으로 상승 추세 [Good!]

- 영업이익 (Operating Income) : 상승 추세이나, 최근 성장 둔화 [보통]

 

- 순이익 (Net Income) : 최근 성장 둔화, 지속 관심 필요

 

- 주당 순이익 (dilluted EPS) : 최근 성장 둔화, 지속 관심 필요

 

* 매출과 영업이익의 경우, 성장 폭이 둔화되고는 있으나, 계속해서 상승 추세에 있습니다.

앞으로, ETF 시장이 더욱 성장할 것으로 보이는데, 이런 구조에서 블랙록이 어떻게 성장해 나갈지 관심이 필요할 것 같습니다.

순이익과 주당 순이익 또한, 성장세가 꺾인 것은 아니지만, 안정적으로 성장하고 있는 상황은 아니라서,

어떻게 이익 구조를 개선해나갈지 살펴볼 필요가 있겠습니다!

 

 

 

 

3. 배당률

 

 

- 현재 배당 : 1.80%, $16.52

- 배당 성향 (Payout Ratio) : 43.29%  [안전]

- 5 Year Growth Rate : 11.66%  [Good!]

- 연속 배당 성장 (Dividend Growth) : 17년  

 

블랙록의 경우도, 준수한 배당률과 배당성장률을 보여주고 있습니다.

또한, 배당성향(Payout Ratio)도 43.29%로 안정적인 면모를 보이고 있고요.

 

17년동안 연속 배당성장을 이어왔고, 현재 배당성향이 매우 안정적인 상황이니,

앞으로 8년동안 꾸준히 배당을 성장시켜서 배당귀족주로 편입되지 않을까 싶네요!

 

 

 

 

- 기간 : 2015. 12. 01 ~ 2021. 09. 03

- MIN : 1.80%

- MAX : 3.16%

- AVERAGE : 2.44%

* 블랙록의 경우는 배당률 변동폭이 조금 큰 편인데, 그만큼 주가의 변동성이 크다는 의미입니다.

주가와 배당 모두 성장하는 배당주는 맞으나, 

이런 변동성을 활용해서, 좋은 타이밍에 매수를 하면 더 좋은 배당률을 기대할 수 있을 것으로 보이네요!

 

 

 

 

- 배당금 추세선 : 배당금 추세의 경우, 추세를 따라서 꾸준히 우상향을 해오고 있습니다.

아직까지 배당 성향에 여유가 있어서, 당분간 배당 성장에는 큰 무리가 없을 것으로 보입니다.

 

다만, 최근 기업의 실적의 성장이 둔화되고 있는 상황이 약간 우려스러우나,

ETF 시장 확장에 따른 실적 성장이 이루어진다면,

앞으로의 배당 성장에도 큰 무리는 없을 것이라고 생각되네요! [지속적인 관심 필요]

 

 

 

4. 주가 

 

 

- 주가 추세선 : 주가 추세 또한, 기업의 가치에 따라서 꾸준히 상승하고 있습니다. 최근에는 본연의 가치보다 약간 높은 주가를 형성하고 있는 것처럼 보이긴 하나, 크게 벗어나지는 않았네요!

 

전통적인 가치 산업 구조이지만, 최근 ETF 시장의 성장과 ESG에 따른 투자 가치 변경에 따른,

성장 가능성이 더 열려있다고 생각이 됩니다!

 

 

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위와 같이 데이터를 기반으로 블랙록 (BLK)의 배당머신으로서의 투자가 적합한지 살펴보았습니다.

이를 간단하게 정리해보겠습니다.

- 매출, 영업이익은 성장성 둔화

- 순이익, EPS 또한 성장성 둔화 및 일시적 악화

- 시가 배당률은 1.8%로 준수

- 배당성향은 43.29%로 안전

- 11.66%의 배당성장률과 17년 연속 배당 성장

- 배당률 history를 보면 변동폭이 꽤 큼

- 현재 주가가 추세보다 조금 위에 있으니, 하락을 통한 매수 기회가 올 것이라고 생각됨

- 배당은 추세에 따라 꾸준히 우상향 중

- 주가도 추세에 따라 꾸준히 우상향 중

- 전통적인 가치 산업 구조

- 그러나, ETF와 ESG에 따른 추가 성장 가능성이 있음

 

=> 블랙록의 경우는 묻어놓고 투자하기에는, 조금 어려울 것으로 보입니다.

그렇지만 불안한 회사라고 보기에도 약간 애매하다고 생각합니다.

더 긴 시점에서 보면 꾸준히 성장하고 있는 회사이고,

앞으로 ETF와 ESG 시장의 성장으로 추가 성장 동력도 충분히 있고요.

 

투자 후, 더이상 신경쓰지 않고 싶으신 분들에게는 추천드리고 싶지는 않습니다.

묻어두고, 배당을 받기위한 배당머신으로서는 약간 어려운 면모가 있습니다.

 

다만, 투자 후에도 지속적으로 관심을 갖고 기업의 변화에 따른 대응이 가능하신 분이라면,

보다 좋은 리턴을 기대하며 투자하기에 좋은 종목이라고 생각합니다!

 

 

개인적으로, 앞으로 ETF 시장은 더욱 크게 성장할 것이라고 생각하고,

ESG의 투자 가치는 이미 시장에 자리잡기 시작했다고 생각합니다.

아직은 성장하고 있는 상황이니, 꾸준히 관심을 줘야하는 것은 당연한 것이고요!

 

 

참고하셔서, 본인에게 맞는 좋은 투자를 하시면 좋겠습니다!

 

오늘도 즐거운 하루보내세요! :D ㅎㅎㅎ