[배당머신] 마스터카드 (MA) 는 안정적인 배당성장주로 적합할까?

[배당머신] 마스터카드 (MA) 는 안정적인 배당성장주로 적합할까?

 

 

안녕하세요, 경제적 자유를 위해 투자하는 morediv입니다.

 

 

지난번에, 결제 시스템을 구축해서 수수료를 받는 비자(V)에 대해서 알아봤는데요.

오늘은 비자(V)와 마찬가지로 같은 사업을 하고 있는 세계 2위인 마스터카드(MA)에 대해서 알아보려고 합니다. 

 

비자의 경우는, 정말 모든 면에서 좋은 평가를 받았는데요.

 

비자에 대해서 궁금하시다면 아래 포스팅을 참고해주세요!

2021.07.04 - [주식/미국 주식] - [배당머신] 비자 (V) 는 안정적인 배당주로 적합할까?

[배당머신] 비자 (V) 는 안정적인 배당주로 적합할까?

 

 

과연 마스터카드(MA)는 어떤 모습을 보여줄까요?

비자와 마찬가지로 배당성장주로 투자하기 좋은 면모를 보여줄까요?

 

지금부터, 알아보겠습니다!

 

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1. 기본 정보

- 종목명(티커) : 마스터카드 (MA)

- 시가총액 : USD 369.58B (약 425.0조원)

- 현재가 : USD 370.68 (21.08.09 종가 기준)

- 주당 배당금 : USD 1.76

- 배당률 : 0.47%

- 52주 최고 : USD 401.50

- 52주 최저 : USD 281.20

- 섹터 : Financial (Credit Services)

 

 

 

2. 매출 및 영업이익

 

- 매출 (Total Revenues) : 지속적인 상승 추세 [Good!]

 

- 영업이익 (Operating Income) : 지속적인 상승 추세 [Good!]

 

- 순이익 (Net Income) : 지속적인 상승 추세 [Good!]

 

- 주당 순이익 (dilluted EPS) : 지속적인 상승 추세 [Good!]

 

 

* 마스터카드는 매출, 영업이익, 순이익, 주당순이익이 매년 꾸준히 상승하는 추세입니다.

2019년에 비해 2020년의 실적이 약간 악화되긴 했지만, 이는 covid-19으로 인한 소비 심리 축소로 인한 일시적인 현상입니다.

비자(위의 포스팅 링크 참고)도 마찬가지로 2019년보다 2020년 실적이 약간 떨어졌죠.

 

사실, 비자와 마스터카드, 아멕스 점유율의 차이는 조금 있지만, 거의 같은 서비스를 하고 있기 때문에, 

특별한 이슈가 있지 않다면 비슷한 경향을 보일 것입니다.

 

물가 인상과 경기 회복을 통한 소비 심리 회복을 통해서 앞으로 실적도 다시 우상향을 할 것으로 생각됩니다!

 

 

 

 

3. 배당률

 

- 현재 배당 : 0.47%, $1.76

- 배당 성향 (Payout Ratio) : 21.64%  [매우 안전]

- 5 Year Growth Rate : 18.70%  [Very Good!]

- 연속 배당 성장 (Dividend Growth) : 10년  

 

 

현재 배당 현황도 비자와 거의 비슷하게 나타나네요.

 

현재 배당률은 높지 않지만, 배당 성장률이 5년 연평균 18.7%로 높은 수치를 보이고 있고,

배당 성향이 21.64%로 앞으로 충분한 배당 성장 여력이 있습니다.

 

연속 배당 성장은 10년으로, 비자보다는 2년 뒤쳐지고 있는데,

큰차이는 아니라고 생각되네요.

 

 

- 기간 : 2015. 10. 07 ~ 2021. 7. 08

- MIN : 0.46%

- MAX : 0.86%

- AVERAGE : 0.59%

 

* 배당률이 계속해서 감소하고 있는데, 이 원인이 배당 삭감이 아니라, 주가 성장으로 인한것이기 때문에 좋은 상황입니다. 오히려 배당은 매년 18.7%를 성장시키고 있는데, 배당률이 우하향을 한다는 것은, 그만큼 주가가 많이 상승한다는 의미죠. 

앞으로 마스터카드는 배당을 충분히 많이 성장시킬 여력이 있으므로, 

지금 당장의 배당률 보다는 몇년 뒤의 충분히 성장한 배당률을 기대하는 것이 좋을 것입니다.

 

 

 

 

- 배당금 추세선 : 배당금 추세선에서 크게 벗어나지 않고, 꾸준히 배당을 성장시키면서 따라가는 모습을 볼 수 있습니다.

                       아직 배당의 역사가 짧고, 이로 인해 배당을 꾸준히 지속하면서 추세선에 더욱 근접하게 다가갈 것이                         라고 생각합니다. [GOOD!]

 

 

4. 주가 

 

 

- 주가 추세선 : 파란색 마스터카드의 실제 주가와 빨간색 추세선이 거의 비슷한 궤적을 그리고 있습니다. 

현재는 마스터카드 주가는 52주 최과가 근처에서 약간 떨어져있지만, 이는 적절한 가치에 맞게 평가가 되고 있다고 생각합니다.

단기적인 주가는 시장의 상황과 심리에 따라서 변화하기에, 더 떨어질 수도 있지만,

비싸게 고평가 되지 않은 상태에서 좋은 기업에 투자하는 것도 좋은 방법이라고 생각합니다!

 

 

 

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위와 같이 데이터를 기반으로 마스터카드 (MA)의 배당머신으로서의 투자가 적합한지 살펴보았습니다.

이를 간단하게 정리해보겠습니다.

- 증가하고 있는 매출, 영업이익, 순이익, EPS 추세

- 시가 배당률은 0.47%로 낮음

- 하지만 18.70%라는 높은 배당성장률을 봐야함.

- 높은 배당 성장률을 유지할 수 있을만큼 여유가 있는 배당성향 (21.64%)

- 배당 추세도 꾸준히 상승하는 우상향의 모습을 보여줌

- 다만, 아직은 배당 역사가 짧은 기업 (배당의 오랜 역사 = 투자자가 믿을 수 있는 신뢰)

- 주가는 추세선과 거의 비슷한 위치

- 52주 최고가에서 살짝 떨어진 가격이지만, 적절한 가치 평가가 되어 있는 상태

- 시장의 변동으로 인해 더 하락 할 수는 있음. 

- 적절한 가격일 때 좋은 기업에 투자하는 것도 좋은 방법임.

- 소비자는 인지할 수 없는 정말 자연스러운 매출 구조

- 신규로 들어오기 쉽지 않은 인프라 기반 사업 (비자, 마스터카드, 아메리칸익스프레스)

 

=> 비자와 마찬가지로, 여러 장점이 보이는 기업입니다.

암호화폐 혹은 디지털화폐로 인해서 이 시장이 어떻게 지각변동을 하게 될지는 관심을 갖고 있어야겠지만,

이런 변화의 시기에서도 이 회사들이 입지를 지켜낸다면,

개인적으로는 제 2의 코카콜라같은 회사가 되지 않을까 싶네요!

(저 개인적인 생각입니다.ㅎㅎ)

 

 

회사의 사업 구조를 일반 투자자 분들이 이해하기에 쉽고, 명확하며,

매출을 벌어들이는 구조도 자연스럽습니다.

 

위에 말씀드린대로, 큰 시장의 흐름이 어떻게 변화해가는지 관심만 갖고 대응한다면,

좋은 투자처가 된다고 생각합니다!

 

 

비자나 마스터카드 가리기 보다는, 시장의 변동성으로 인해 더 매력적인 가격을 보여주는

기업을 매수하면 좋을 것 같습니다.

(나중에 아메리칸익스프레스도 분석해볼 생각인데, 많이 비슷하지 않을까 싶네요.

물론 시장 점유율 3위로, 앞으로 기업이 잘한다면, 위의 2기업보다는 성장 가능성이 더 높다고 생각합니다!)

 

 

 

이렇게 배당머신 글을 포스팅하다보면, 

저도 하루 빨리 배당주를 모아갈 수 있는 날이 오면 좋겠습니다.

(언제쯤 제가 목표로 하는 1차 포트폴리오가 완성될련지요..ㅎㅎ)

 

오늘도 즐거운 하루 되세요~~ :D