[배당머신] 존슨앤존슨(JNJ)은 안정적인 배당주로 적합할까?

[배당머신] 존슨앤존슨(JNJ)은 안정적인 배당주로 적합할까?

 

 

안녕하세요, 경제적 자유를 위해 투자하는 morediv입니다.

 

오늘은 위대한 배당킹 존슨앤존슨 (JNJ)에 대해서 알아보려고 합니다.

 

 

존슨앤존슨은 전 세계 제약회사 부분에서 1등을 하고있는 우량한 회사이고,

배당도 59년 연속 성장시켜온 배당킹으로도 많이 알려져 있습니다.

 

 

존슨앤존슨이라는 회사를 잘 못들어봤다고 생각할 수도 있겠지만,

사실 저희 주변에서 정말 많이 볼 수 있습니다.

 

예를 들면, 존슨즈 베이비로션 부터, 리스테린, 뉴트로지나 등 다양한 상품이 존슨앤존슨의 상품이고,

저희가 많이 먹는 타이레놀도 존슨앤존슨의 상품입니다.

 

최근에는 covid-19의 백신 중 하나인 얀센도, 존슨앤존슨에서 개발한 백신이죠!

 

이처럼, 알게 모르게 존슨앤존슨의 상품은 우리 주변에서 늘 사용되고 있었답니다.

(저 morediv는 이렇게 회사를 잘 모르지만, 사람들이 너무 당연하게 사용하고 있는 상품의 기업을 굉장히 좋아한답니다!ㅎㅎ)

 

그러면, 지금부터 존슨앤존슨 (JNJ)은 장기적으로 안정적인 배당을 지급할 수 있는 배당주 머신으로 적합할지 알아보도록 하겠습니다!!

 

 

 

1. 기본 정보

- 종목명(티커) : Johnson & Johnson (JNJ)

- 시가총액 : USD 431.15B (약 508.7조원)

- 현재가 : USD 163.72 (21.10.22 종가 기준)

- 주당 배당금 : USD 4.24

- 배당률 : 2.59%

- 52주 최고 : USD 179.92

- 52주 최저 : USD 133.65

- 섹터 : Healthcare

 

 

 

2. 매출 및 영업이익

 

존슨앤존슨의 매출은 전체적으로 성장하고 있습니다.

 

아쉽게도, 영업이익, 순이익은 우상향보다는 비슷한 수준을 유지하는 상황이네요.

 

그리고 2017년에 이슈였던, 베이비파우더의 암 성분이 발견되어

490조원을 배상을 해서 2018년 순이익은 크게 감소하기도 했고요..

(헬스케어, 제약 업계에서는 종종 있는 일이고, 이런 부분이 산업섹터의 리스크이기는 합니다.)

 

하지만, 존슨앤존슨은 이런 위기를 잘 극복하고 다시 잘 성장하고 있고,

점점 더 헬스케어에 관심이 많아지는 트렌드에 따라 

앞으로도 잘 성장할 수 있을 것이라 생각이 드네요!ㅎㅎ

 

- 매출 (Total Revenues)

- 영업이익 (Operating Income) 

- 순이익 (Net Income)

- 주당 순이익 (dilluted EPS)

 

 

 

 

3. 배당률

 

- 현재 배당 : 2.59%, $4.24

- 배당 성향 (Payout Ratio) : 43.26%  [GOOD!]

- 5 Year Growth Rate : 5.96%   

- 연속 배당 성장 (Dividend Growth) : 59년 [Very GOOD!]

 

 

 

- 기간 : 2015. 11. 20 ~ 2021. 11. 22

- MIN : 2.39%

- MAX : 2.89%

- AVERAGE : 2.65%

 

 

 

- 배당 현황 분석 :

존슨앤존슨의 배당 현황을 살펴 보면, 한마디로 완벽하다는 생각이 듭니다.

현재 배당률은 2.59%정도로 준수한 배당률을 보이고,

59년 연속 배당성장을 했는데, 아직도 배당성향은 43.26%로 매우 여유있는 안정적인 구조입니다.

5년 평균 배당성장률은 5.96%로 안정적인 배당주가 6%대의 배당성장은 꽤나 준수한 수치라고 생각되네요.

 

6년간 평균 배당률은 2.65%로 현재 배당률과 큰 차이도 없어, 

지금부터 매수해도 좋을 것으로 생각이 됩니다.

 

지난번에도, 오래 배당을 지속한 배당회사들을 살펴볼때, 추세선이 맞지 않는 경향이 있었습니다.

이를 보정하기 위해, 2000년 이후부터 분석을 해보면,

현재 존슨앤존슨은 추세에 맞게 꾸준히 배당을 늘려가고 있습니다.

 

여러 면모에서 살펴보아도, 배당만큼은 가장 잘하고 있는 기업이라고 생각이 듭니다!! ^O^

 

 

 

4. 주가 

 

 

	총 수익률	연평균 수익률 (CAGR)
1년	13.53%	13.53%
5년	44.04%	7.57%
10년	156.19%	9.86%

 

- 주가 현황 분석 : 

JNJ의 주가 역시 꾸준히 우상향 해오고 있습니다.

2000년도부터 현재까지의 주가 및 추세선을 살펴보면, 

거의 가치와 주가가 비슷하게 붙어 있는 것을 확인할 수 있습니다.

 

아까 위에서 배당률도 평균 배당률과 비슷하듯이, 

현재 존슨앤존슨은 기업가치에 적절하게 시장에서 평가되고, 거래가 되고 있습니다.

 

주가 상승률을 살펴보면, 연평균 7~9%정도 성장함을 알 수 있는데요.

시장 평균보다는 조금 낮은 수치이지만,

안정적으로 배당을 받으면서, 화폐가치보다 많은 주가의 상승이 있는 것은 충분한 메리트라고 생각이 듭니다!

(심지어 배당도 계속해서 상승하잖아요!! ㅎㅎ)

 

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위와 같이 데이터를 기반으로, 존슨앤존슨 (JNJ)이 안정적인 배당 머신, 배당주로 투자하기 적합한지 살펴보았습니다. 이를 간단하게 정리를 해보겠습니다.

 

- 우리는 알게 모르게 존슨앤존슨을 접하고 있음 (타이레놀, 얀센 백신, 뉴트로지나, 리스테린 등)

- 매출은 꾸준히 우상향 중

- 영업이익, 순이익은 최근은 비슷한 수준으로 벌고 있음

- 제약 산업의 특성상, 큰 손해배상으로 인해 2018년 실적이 크게 악화되었음

- 그럼에도, 위기를 잘 극복하고 다시 성장을 향해 나아가고 있음

- 점점 더 사람들은 건강에 대해 관심이 늘어가고, 헬스케어는 구조적 성장주임

- 배당은 완벽한 모습을 보이고 있음

- 59년 연속 배당 성장한 배당킹 기업!

- 그런데, 매우 안정적인 배당성향 43.26%!

- 준수한 배당성장률 5.96%

- 앞으로도 오래오래 안정적인 배당을 주는데 문제가 없을듯!- 주가도 꾸준히 우상향 하는 중!- 큰 주가 상승은 없지만, 연평균 7~9% 상승- 인플레이션(물가상승)보다는 훨씬 많은 상승률을 보임

 

=> 배당 성장주가 아닌 배당주 측면에서는 정말 좋은 완벽한 기업 중 하나라고 생각이 듭니다.안정적으로 배당을 줄 수 있는 재무 구조와 신뢰를 줄 수 있는 오랜 역사가 있고, 아직도 꾸준히 성장을 하고 있는 산업으로, 앞으로를 기대할 수도 있는 좋은 회사인듯 싶네요.

 

 

배당주 공부를 하다보면, 존슨앤존슨에 대한 이야기를 정말 많이 듣는데,

다 이유가 있는 것 같습니다.

 

배당주의 바이블 같은 느낌이랄까요? ㅎㅎㅎ

저도 포트폴리오에 포함하고 싶네요!!