[배당머신] 스태그 인더스트리얼 (STAG)는 안정적인 배당주로 적합할까?

[배당머신] 스태그 인더스트리얼 (STAG)는 안정적인 배당주로 적합할까?

 

 

안녕하세요, 경제적 자유를 위해 투자하는 morediv입니다.

 

 

저는, 추후 안정적인 현금흐름을 만들어다 줄 배당머신에 대해서 꾸준히 공부를 하고 있는데요.

오늘은, 리얼티인컴과 더불어, 매력적인 월배당 리츠 주식인 스태그 인더스트리얼에 대해서 알아보려고 합니다.

 

 

스태그 인더스트리얼(STAG)는 위의 사진과 같이, 물류 창고형 건물을 매입하여, 

다른 기업들에게 빌려주는 형태로 돈을 벌고 있습니다.

 

그 고객으로는 우리 나라의 대표 기업, 삼성부터 시작해서, 

아마존, 켈로그, 테슬라, 페덱스 등 다양한 기업이 STAG의 건물을 임대하여 사용하고 있습니다.

 

 

 

IPO했을때와 비교해보면 보유하고 있는 부동산의 면적, 수 자체도 엄청나게 늘려가며 성장하고,

안정적으로 부동산의 주(state)를 늘려감으로써 사업의 리스크를 줄여나가고 있습니다.

 

 

온라인 쇼핑이 늘어나고, 규모의 경제가 점점 더 가속화되기에,

점점 물류 창고형 건물의 필요성은 증대되고 있는 추세입니다.

크고 빠르게 성장하는 사업은 아니지만, 꾸준히 성장해나가고 있는 산업으로 볼 수 있겠습니다.

 

 

스태그 인더스트리얼의 기업에 대해서 간단하게 알아봤는데,

그럼 지금부터 스태그 인더스트리얼 (STAG)이 안정적인 배당주로 적합한지 살펴보겠습니다.

 

 

 

1. 기본 정보

- 종목명(티커) : 스태그 인더스트리얼 (STAG)

- 시가총액 : USD 6.68B (약 7.9조원)

- 현재가 : USD 40.59 (21.10.08 종가 기준)

- 주당 배당금 : USD 1.45

- 배당률 : 3.57%

- 52주 최고 : USD 43.55

- 52주 최저 : USD 29.34

- 섹터 : REITs (Industrial)

 

 

2. 매출 및 영업이익

 

매출, 이익, FFO 모두 다 안정적으로 우상향을 하고 있습니다.

2020년 코로나에도 타격받지 않고 꾸준히 성장하고 있는 기업인데요.

위에서도 말했듯이, 코로나로 인해 오히려 온라인 쇼핑이 늘면서, 

물류창고의 필요성은 더더욱 증가하고 있습니다.

 

- 매출 (Total Revenues) 

- 영업이익 (Operating Income) 

- 순이익 (Net Income)

- 주당 순이익 (dilluted EPS)

- FFO : 리츠 주식이기 때문에, 실제 현금흐름인 FFO가 중요하고, 이로 인해서 FFO도 살펴 보았습니다.

 

 

* 리츠 주식에서의 FFO 개념을 잘 모르겠다면, 아래 글을 확인해보면 도움이 되겠다.

2021.08.31 - [투자/주식 이야기] - 리츠에 투자하려면, FFO와 AFFO는 알고 하자!

리츠에 투자하려면, FFO와 AFFO는 알고 하자!

 

 

3. 배당률

 

 

- 현재 배당 : 3.57%, $1.45

- 배당 성향 (Payout Ratio) : 71.12%  [GOOD!]

- 5 Year Growth Rate : 0.85% [매우 낮음..]  

- 연속 배당 성장 (Dividend Growth) : 10년 

 

 

- 기간 : 2015. 12. 29 ~ 2021. 09. 29

- MIN : 3.49%

- MAX : 8.70% (코로나로 인해 일시적으로 엄청 높은 배당률이 있었네요..ㅎㅎ)

- AVERAGE : 5.24%

 

 

 

- 배당금 추세선 : 배당금 추세선을 보면 조금 아쉬운 면모가 보입니다.

월배당이라는 매력 포인트가 있지만, 배당률은 점점 떨어져가고 있고,

배당인상은 거의 없다고 보면 됩니다. (매년 월배당 기준 0.001달러정도 올려주네요..)

 

배당컷을 한적은 없으나, 주주가치 제고를 위한 배당 상승에 대해서는 아직까지 생각이 없나봅니다...ㅠ

 

 

4. 주가 

 

- 주가 추세선 :  다행히 주가는 그래도 조금씩 우상향을 해나가고 있습니다. 배당은 인상해주지 않더라도, 주가 상승으로 인해 투자자가 이익을 얻을 수 있으니깐요.

 

현재 주가 추세로 보면은, 조금 프리미엄이 붙은 상황입니다.

(현재 배당률 기준도 보면 거의 최저점이죠.)

 

코로나로 인해 타격이 거의 없고, 오히려 성장하고 있기 때문에, 

많은 투자자들이 안정적인 투자처라고 생각을 하기에, 프리미엄이 붙지 않았을까 싶네요.

 

 

	총 수익률	연평균 수익률 (CAGR)
1년	23.07%	23.07%
5년	82.76%	12.82%
10년	303.08%	14.96%

 

주가를 분석해보면, 그래도 연평균 13%정도는 항상 성장해왔습니다.

배당률이 3~6%정도인걸 고려하면, 아무리 못해도 시장만큼은 성장하고 있는 기업이라는 의미입니다.

 

시장지수에 투자하면 무엇보다 안정적이고, 신경을 덜써도 된다는 장점이,

STAG에 투자하면 월배당이라는 현금흐름이 생길 수 있다는 장점이 있겠습니다.

 

 

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위와 같이 데이터를 기반으로, 스태그 인더스트리얼 (STAG)가 안정적인 배당 머신, 배당주로 투자하기 적합한지 살펴보았습니다. 이를 간단하게 정리를 해보겠습니다.

 

 

- 매출, 이익, FFO는 꾸준히 우상향 중

- 무엇보다 코로나에도 타격받지 않음

- 물류창고의 필요성은 점점 늘어가고, 빠르진 않지만 꾸준히 성장하는 산업

- STAG의 가장 매력 포인트 : 월배당

- 현재는 역대 최저의 배당률을 보이고 있음 (3.57%) 

- 배당 성향은 71.12%로 안정적

- 배당성장률은 0.85%로 매우 낮음

- 배당률 history 그래프를 보면 계속해서 우하향하고 있음

  (주가가 상승해서도 있지만, 배당을 그만큼 조금 늘려줘서도 이유임)

- 그래도 주가는 꾸준히 우상향 중

- 배당까지 고려하면 연평균 13~20%정도로, 시장과 비슷한 수준의 수익률을 기대할 수 있음

- 다만 현재는 주가에 약간의 프리미엄이 붙은 상황이라고 판단됨

 

=> STAG Industrial은 꾸준히 우상향하고 있는 좋은 회사이지만, 아쉽게도 배당은 그렇게 상승하고 있지 못합니다.

기업이 성장하는 것에 비해 배당은 너무나 미미한 상황이죠. (아쉬운 포인트입니다.)

하지만 월배당을 지급한다는 포인트와, 주가의 상승으로 시장정도의 수익은 기대할 수 있다는 점입니다.

 

저라면, 지금 당장 매수하기 보다는 조금씩 적립식으로 모아가면서, 

시장의 변동성으로 주가가 크게 떨어질 때, 원하는 비중만큼 매수하는 방식으로,

지분을 확보할 것 같습니다.

 

월배당을 받고 싶다고, 리얼티인컴 한종목으로 높은 비중을 채우면, 그만큼 포트폴리오의 안정성이 떨어지기 때문에,

약간의 아쉬운 점이 있다고 하더라도, 다른 산업군이면서 월배당이라는 스태그 인더스트리얼을 

포트폴리오에 포함할 예정입니다! ㅎㅎㅎ