[ETF] TIGER 미국MSCI리츠(합성 H), 연금저축펀드, IRP 종목으로 어떨까?

[ETF] TIGER 미국MSCI리츠(합성 H), 연금저축펀드, IRP 종목으로 어떨까?

 

 

안녕하세요. 경제적 자유를 위해 투자하는 morediv입니다.

 

오늘은 연금저축펀드(개인연금)이나 IRP(퇴직연금)에서 투자할 수 있는 리츠 종목인 TIGER 미국MSCI리츠(합성H)에 대해서 알아보려고 합니다.

 

 

먼저, 리츠가 무엇인지 알아야 하는데요.

 

리츠(REITs)는 Real Estate Investment Trusts의 약어로,

부동산 신탁회사가 투자를 통해 자금을 모아 부동산을 매입하고, 이를 통해 임대료, 매매차익 등 수익을 벌어들여 이를 배당을 통해서 투자자에게 돌려주는 구조의 사업 구조입니다.

 

 

 

리츠에 투자하면 장점이 크게 2가지가 있는데요.

 

첫째, 부동산 실물 자산을 소유하는 주식에 투자하는 것이기 때문에, 일반적으로 다른 일반 기업에 비해서 변동성이 작은 편입니다.

(그렇다고 변동성이 무시할만큼 작다는 의미는 아닙니다. 리츠도 상장 주식 상품으로 꽤 큰 변동성을 가지고 있습니다.)

 

둘째, 리츠라는 사업구조 특성상 투자자에게 배당을 지급하고, 이를 통해 현금흐름을 창출할 수 있습니다.

 

 

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리츠에 대해서 알았으니, 본격적으로 TIGER 미국MSCI리츠(합성 H)에 대해서 알아보겠습니다.

 

추종하는 지수는 MSCI US REIT Index로 미국의 리츠 주식 인덱스입니다.

해당 지수는 아래와 같은 종목을 포함하고 있습니다.

 

 

 

창고형 리츠, 데이터 센터 리츠, 헬스케어 리츠, retail 리츠까지 다양한 리츠가 포함되어 있는데요.

 

배당 투자에 관심있는 분들이라면 한번쯤은 들어봤을 리얼티인컴부터,

최근 신세계와 공동투자하여 프리미엄 아울렛을 지은 사이먼 프로퍼티 그룹 등 우량하고 좋은 리츠 주식들이 포함되어 있습니다.

 

 

다만 위의 구성 종목은 추종하는 지수가 구성하고 있는 종목이고,

지금 알아보고 있는 ETF인 TIGER 미국MSCI리츠(합성 H)는 뒤에 붙은 합성이라는 두글자 때문에 구성 종목이 약간 다릅니다.

 

합성의 경우, 해당 종목을 실제로 계속 보유하려면 운용 측면에서 어려움이 있을 수 있기 때문에,

스왑이라는 형태의 장외파생상품을 이용하여 투자신탁 재산을 운용합니다.

 

 

 

그렇지만, 투자자 입장에서는 크게 걱정하지 않아도 괜찮습니다.

 

위의 그래프에서 보시다시피, 실제 지수(기초지수)와 해당 ETF의 기준가격(NAV)가 거의 겹쳐서 움직이는 것에서 알 수 있듯이, 최대한 비슷하게 운용하려는 것을 목표로 하기 때문에,

상장한 2013년 이후 거의 항상 비슷하게 잘 운용해왔습니다.

 

 

항목	TIGER MSCI미국리츠(합성 H)
운용사	미래에셋
ETF 상장일	2013. 10. 08
ETF 자산규모	1613억
보수	0.24%
ETF 분배금	약 400원 (분기배당)
구성, 특징	합성 운용, 환헤지 실시
주당 가격 (2021. 10. 07 종가 기준)	14,810원

 

 

리츠 주식은 크게 상승하지 않는 편이지만, 그래도 미국 리츠ETF는 꾸준히 우상향하고 있습니다.

특히, 배당을 통한 재투자까지 고려한다면, 꽤나 준수한 수익률을 보여줍니다.

 

 

저 morediv는 해당 ETF를 개인연금 포트폴리오에 일부 편입하려고 하는데요.

그 이유는 아래와 같습니다.

 

1. 타 주식 ETF에 비해 낮은 변동성으로 포트폴리오 전체 안정성을 높이기 위함

2. 배당을 통한 현금흐름으로, 추후 ETF 상품 가격 하락시, 배당금을 이용한 재투자

3. 개인연금 내에 매력적인 채권 ETF의 부재

 

 

저 morediv도 연금 상품만큼은 보다 안정적으로 운용하고 싶은 마음이지만,

은퇴까지 많은 시기가 남은 저의 입장에서,

매력적이지 못한 채권 ETF에 10~20년 이상 투자하는 것은 비효율적인 운용방식이라 생각했습니다.

 

 

그래서, 채권만큼 완전 안전상품은 아니지만,

그나마 변동성이 낮고, 현금흐름이 창출가능한 TIGER MSCI미국리츠(합성 H)상품을 

포트폴리오에 편입해서 전체 포트폴리오의 안정성을 조금 높이고자 합니다.