[IR] 리얼티인컴(O) '22년 1분기 실적 발표, 대외변수에도 리얼티인컴은 순항중!

[IR] 리얼티인컴(O) '22년 1분기 실적 발표, 대외변수에도 리얼티인컴은 순항중!

 

 

안녕하세요, 경제적 자유를 위해 투자하는 morediv입니다.

 

오늘 리얼티인컴의 22년 1분기 IR 자료가 공개되었는데요.

금리인상이다, 공급망 이슈다, 전쟁 이슈다 하면서 수많은 대외변수가 존재하는 불안정한 시장속에서,

리얼티인컴은 잘 성장해가고 있는 듯 합니다.

 

리얼티인컴의 22년 1분기 실적발표에 대해서 살펴보겠습니다!

 

 

먼저 1분기동안의 주요사항 (company highlight) 에 대해서 보겠습니다.

 

Net Income은 주당 $0.34로, 21년도 1년동안 EPS가 $0.84이었으니 약 40%를 벌써 달성했네요!

 

주당 FFO는 $1.02로 전년 동기대비 41.7% 성장,

주당 AFFO는 $0.98로 전년 동기대비 14.0% 성장했습니다.

 

현금흐름도 더욱 좋아졌네요. 최근처럼 글로벌 경제위기 리스크가 있는 상황에서는 현금흐름이 잘 도는 기업이니, 혹시 문제가 생기더라도 잘 버틸 수 있을 겁니다.

 

$1.56B (1.9조원)을 투자해서 213개의 부동산을 개발, 확장 중에 있으며, 그 중 $796.4M을 유럽 내 부동산 개발을 하고 있습니다.

최근 리얼티인컴은 포트폴리오 다각화를 위해서, 유럽으로 확장을 시도하고 있는데, 좋은 방향성인 것 같습니다!

 

추가로 필요한 자금도, 나쁘지 않은 금리로 채권 발행을 했네요!

 

 

CEO의 발언에서도 자부심과 자신감을 느낄 수 있었는데요.

이번 1분기 성과 달성을 자랑스러워 하고, 거시경제의 불안정성에서도 잘 위치해서 사업이 건강하게 잘 버티고 있다고 생각한다고 합니다.

또한 글로벌적으로 건강한 파이프라인을 만들어가는 중이라고 하네요.

 

 

 

주요 사항에서 이미 설명했지만, 다시 한번 이번 1분기 실적을 살펴보겠습니다.

 

전체 매출은  $807.3M

주당 순이익은 $0.34 (30.7% 증가)

주당 normalized FFO는 $1.02 (41.7% 증가)

주당 AFFO는 $0.98 (14.0% 증가)

 

 

리얼티인컴의 가장 중요 포인트 배당입니다.

이번 22년 1분기에도 배당을 상승시켜서, 연속 분기 98번째 배당 인상을 기록했습니다. 

22년 3월 31일 기준, 주당 $2.964 배당을 지급하고 있으며,

월배당은 21년도에 대비해서 5.1% 증가해서 월 $0.7395을 지급하고 있습니다.

 

리얼티인컴 로고에도 "The Monthly Dividend Company"라고 쓰여 있듯이, 

배당을 통한 주주환원을 굉장히 자랑스럽게 여기는 회사인데,

이번에도 잘 성장을 해주었네요!

 

이런 내용을 보다보면, 한국 기업들도 이런 투명하고 깨끗한 주주 환원 정책을 펼치면 좋겠는데 참 아쉽습니다..ㅠ-ㅠ

 

 

 

리얼티인컴은 미국의 50개주, 영국, 스페인 등을 포함해서 11,288개의 부동산을 가지고 있다고 합니다.

이는 1,090 팀의 고객들에게 리스되고 있으며, 약 70개의 산업 섹터라고 합니다.

지역적으로, 고객적으로, 산업섹터적으로도 잘 분산이 되어 있는 편이죠!

 

평균적으로는 한번 리스를 해주면 8.9년정도 건물을 리스해준다고 합니다.

이번 22년 1분기말에는 대여율이 98.6%로 전년에 비해서도 소폭 증가했네요!

 

늘 느끼지만, 직접 상가를 매매해서 공실날 위기를 겪기 보다는 리얼티인컴을 통해서 운용하는게 더 안전할 수도 있겠다는 생각을 합니다 ㅎㅎ

 

 

 

 

마지막으로 22년 가이던스를 살펴보겠습니다.

21년 4분기에 발표한 내용과 같은데요.

 

주당 순이익은 $1.08에서 $1.25 정도로,

2021년 $0.87대비 24%~43%정도 성장할 것으로 전망하고 있네요.

 

FFO는 $3.88에서 $4.05 정도로,

2021년 $3.39대비 14%~19%정도 성장을 전망하고 있습니다.

 

AFFO는 $3.84에서 $3.97 로,

2021년 $3.59대비 7%~9.5% 성장을 전망하고 있습니다.

 

 

리얼티인컴은 규모가 충분히 큰 회사인데,

8~20%가까이 성장한다는 것은 매우 잘 성장하는 것이라고 생각이 듭니다.

 

 

* 리얼티인컴 2022년 1분기 실적발표 자료는 아래 링크에서 상세히 살펴보실 수 있습니다.

https://www.realtyincome.com/investors/financial-information/quarterly-results/default.aspx

Quarterly Financial Results - Realty Income Corporation

 

 

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우리가 부동산을 생각해보면 알 수 있을텐데요.

우리가 자주가는 음식점, 카페, 영화관 등은 대부분 항상 그 자리에 존재하잖아요.

 

장사가 더 잘되는 때도 있고, 장사가 좀 안되는 때도 있을 뿐이죠.

당장 이번달 장사가 잘 됐다고 임대료를 늘려주거나,

이번달 장사가 잘 안됐다고 임대료를 덜내거나 하지는 않잖아요.

 

즉, 리얼티인컴이 이익도 이미 계약한 임차인으로부터 정해진 금액만큼만 받는거죠!

 

 

최근 대외 변수로 인해서 주가가 변동이 커지면서,

리얼티인컴의 주가도 올랐다가 내렸다가 하고 있습니다.

 

하지만 주가를 볼 것이 아니라,

리얼티인컴 기업 그 자체는 계속해서 사업을 잘 해가고 있다는 것을 보시면,

투자하는데 마음이 더 편한 투자를 할 수 있지 않을까요?

 

 

오늘도 즐거운하루 되시길 바랍니다! :D