테슬라 22년 1분기 실적 발표, 또 한번 새로운 기록을 세우다!

테슬라 22년 1분기 실적 발표, 또 한번 새로운 기록을 세우다!

 

 

안녕하세요, 경제적 자유를 위해 투자하는 morediv입니다.

 

 

한국 시간 기준으로, 오늘 오전에 테슬라 2022년 1분기 실적이 발표되었는데요.

 

많은 우려가 있는 상황에서, 시장의 기대치를 크게 넘어서

또 한번 새로운 기록을 세웠습니다.

 

시장은 실적이 안 좋을 것이라고 예상했는지,

아니면 금리 인상과 인플레이션 우려로 인해 크게 하락한건지,

실적 발표 전에는 5% 가까이 빠졌는데요.

 

좋은 실적 발표와 함께,

프리장부터 약 7.6%의 상승을 보여주고 있습니다!

 

그럼, 이번 실적이 얼마나 좋게 나왔는지 살펴보도록 하겠습니다!

 

 

 

먼저 실적 요약부터 살펴보겠습니다.

 

 

자동차 판매 매출은 전년 대비 87%가 성장했고, 자동차 판매의 영업이익은 32.9%나 달성했습니다.

자동차 산업에서 이정도 마진율을 보이는 것이 쉬운 일이 아닌데, 정말 대단한 것 같습니다!

 

전체적으로 영업이익률은 19.2%로, 이 또한 전년 동기 대비, 전 분기 대비 올라가고 있습니다.

 

GAAP EPS는 $2.86로 633% 성장,

non-GAAP EPS는 $3.22로 246% 성장했습니다.

(non-GAAP EPS는 regulatory credits을 포함한 EPS라고 생각하면 되겠습니다.)

 

시장의 예측치는 $2.24이었는데,

테슬라의 EPS는 $3.22로 약 43%를 초과 달성했습니다.

어마무시한 성장 속도로, 시장의 예측치를 매번 크게 띄어넘는 모습을 보여주고 있네요.

 

이렇게 빠른 성장세로 인해서, 그만큼 프리미엄을 받게되고 (고 PER)

그래서 버블이라는 얘기가 늘 함께 따라다니게 되는 것 같습니다.

 

테슬라의 좋은 실적과 함께,

잉여 현금 흐름인 FCF (Free Cash Flow)도 전년대비 660% 성장으로 빠르게 성장하고 있습니다.

 

'기업의 실적이 좋고, 현금 흐름이 좋다' 는 것이 테슬라의 튼튼한 펀더멘탈을 보여주는 좋은 지표라고 생각이 드네요! ㅎㅎㅎ

 

 

매출은 전년대비 81%, 영업이익률은 19.2%로 좋은 실적을 보였고,

그 실적의 기반은

. 차량 인도량 증가

. 차량 평균 판매가 증가

. 자동차 외 사업 (에너지, 보험 등)의 성장

이라고 하니, 기업의 펀더멘탈이 더 튼튼해졌다고 볼 수 있겠네요.

 

또한, 부채를 $0.1B 이하로 줄이면서, 안정적인 재무 환경도 만들고 있다는 점도 투자에 좋은 포인트가 되겠습니다!

(특히 최근처럼 금리 인상의 우려가 강할 때는 부채를 안정적으로 관리하는 것도 중요한 부분이죠.)

 

 

 

현재 활발히 운영중인 캘리포니아(프리몬트) 공장과 기가 상하이에의 생산 가능 캐파만 이미 100만대를 넘었고,

이번 1분기에는 기가 베를린과 기가 텍사스가 오픈해서 ramp up을 하고 있습니다.

올해 말쯤 되면 얼추 생산량이 많이 올라오게 될 것이고, 내년에는 더욱 폭발적으로 생산 캐파가 늘어나게 될 것입니다.

 

그리고, 중요한 점은 테슬라는 공급보다 수요가 많기 때문에 생산하는 족족 인도를 할 수 있습니다.

그렇기 때문에 생산량 증가 = 인도량 증가 = 매출 및 이익 증가 가 될 것입니다.

 

 

테슬라의 앞으로의 전망에 대해서 살펴보겠습니다.

 

먼저, 차량 인도량은 앞으로 몇년간 계속해서 매년 50% 성장을 기대한다고 합니다.

실제로 계속 이렇게 성장을 하고 있으니, 이 엄청난 자신감이 허풍같이 들리지는 않네요 ㅎㅎ 

 

테슬라의 전체적인 로드맵인 사이버트럭, 세미, FSD, 로보택시, 에너지사업, 보험 사업 등을 할 수 있을 충분한 유동성이 있다고 합니다.

당장에는 전기자동차 사업 분야가 굉장히 빠르게 성장하고 있지만, 결국은 여러 사업 분야로 사업을 다각화해야지 더 안정적인 기업이 될 수 있을텐데, 그런 면모를 계속해서 보여주는 듯 합니다.

 

(어제 넷플릭스 실적 발표 후 -30% 급락을 했는데, 그 이유 중 하나가 넷플릭스 사업은 구독경제 하나로 이루어져 있고,

그 구독자가 줄어드니 자연스레 프리미엄이 확빠졌다고 하죠.. 이런 불상사를 막으려면 사업 다각화는 중요한 부분 중 하나입니다.)

 

 

테슬라는 정말 대단한 기업이라고 생각하는 포인트 중 하나인데,

혁신적인 개선으로 제조업에서 굉장히 큰 마진률을 보이면서 비용을 절감해 가고 있습니다.

앞으로도 이러한 강점을 계속해서 살리고, 이 하드웨어 기반의 이익이 앞으로는 소프트웨어의 이익과도 같이 갈 수 있게끔 사업을 이끌 계획이라고 합니다.

 

테슬라는 FSD라는 자율주행 프로그램으로, 굉장히 높은 수준의 자율주행을 보여주고 있는데,

앞으로도 이 부분 매출이 무럭무럭 성장하면 좋겠네요!

 

마지막으로, 이번에 오픈한 기가 텍사스에서 모델 Y 램프업을 먼저 진행하고나서,

싸이버트럭 생산을 위한 준비를 시작할 것이라고 하네요.

드디어 양산의 시기가 다가오고 있네요! ㅎㅎㅎ

 

 

이상으로 2022년 1분기 테슬라 실적을 살펴봤습니다.

주식시장이 요동치는 이 순간에도, 테슬라 회사는 열심히 성장해나가고 있네요.

 

매 분기마다 이렇게 실적 발표를 살펴보니,

테슬라는 회사가 성장하는게 느껴지는 정말 기분좋은 회사입니다. ㅎㅎㅎ

 

오늘도 즐거운 하루되세요! :D