[DivPick] 반도체 산업의 슈퍼 을, ASML 종목분석

[DivPick] 반도체 산업의 슈퍼 을, ASML 종목분석

 

 

안녕하세요, 경제적 자유를 위해 투자하는 morediv입니다.

 

 

우리나라에는 세계적인 반도체 기업인 삼성전자와 SK하이닉스가 있어서,

반도체 관련해서 뉴스가 꽤나 자주 보도되는데요.

 

반도체 하나를 만들기 위해서는 정말 수많은 공정이 들어가는데요,

그 중 반도체의 도화지 격인 웨이퍼(wafer)에 미세한 회로와 구조를 그리는 것을  '리소그래피' 공정이라고 합니다.

 

반도체가 점점 더 미세화, 집적화가 되면서 이 리소그래피 공정을 하기 위한 장비도 더 고도화가 필요한데요.

현재 가장 미세한 회로를 그리기 위해서 EUV (Extreme Ultraviolet) 노광 장비를 사용하는데, 이를 ASML에서만 생산이 가능하답니다.

 

그래서 삼성전자, SK하이닉스, TSMC, 인텔 등 수많은 반도체 기업들이 ASML에게 장비좀 자기들한테 먼저 팔아달라고 줄을 서고 있죠. 이정도면 슈퍼을이 맞죠?ㅎㅎㅎ

 

한번 ASML에 대해서 알아보겠습니다.

 

 

 

1) 배당률과 배당성장률은 얼마나 되는가? 

 

ASML의 시가 배당률은 0.92%입니다.

1,000만원을 투자하면 세후로 78,200원을 배당받을 수 있습니다. 

5년 평균 배당성장률은 30.72%로 매우 높은편이네요. 

 

 

2) 배당을 지속 지급 및 인상하는가?

 

ASML은 10년 넘게 배당을 지급해주고 있으며, 평균적으로 30.72%라는 높은 수치로 배당을 인상해주고 있으나

매년 인상해주고 있지는 않습니다.

 

한창 성장하고 있는 기업이기에 안정적으로 매년 배당을 늘려주기보다는, 매년 형편에 맞게끔 배당을 주고 있다고 볼 수 있습니다.

 

배당을 바라보고 투자를 한다면, 이러한 불규칙적인 배당 특징으로 인해 좋지 못한 선택지로 여겨집니다.

하지만, 성장을 기대하며 배당도 주는 기업을 찾는다면 또 하나의 매력적인 선택지가 될 수 있어 보이네요.

 

 

3) 배당 성향은 어느 정도인가?

 

ASML의 배당 성향은 22.27%입니다.

대표적인 성장주답게 배당성향이 낮은 편이죠.

 

앞으로도 이익이 나면 일부는 배당하고, 일부는 성장을 위해 재투자에 사용될 것이기에 배당성향은 비슷하게 유지되어가면서 조금씩 증가하지 않을까 싶네요.

 

 

4) 매출, 영업이익, 순이익이 계속해서 성장하는가? 

 

ASML의 매출, 영업이익, 순이익은 매년 성장하는 추세를 보이고 있습니다.

앞으로 기술발전이 이루어지면서, 반도체 집적화는 더 필요해질테니 ASML의 노광 장비는 계속해서 필요하겠죠.

아직까지는 다른 기업에서 ASML의 기술력을 따라오지 못하고 있지만,

ASML이 1년에 만들 수 있는 EUV 장비 수량이 얼마 안되기에 

ASML은 생산능력을 늘려서 최대한 많이 팔면서, 다른 기업들이 따라오기전에 새로운 다음 기술 개발도 해야하는 어려움도 가지고 있습니다.

 

 

5) 실적에 맞게 주가도 상승하는가?

 

 

 

ASML은 지난 5년간 376.28%의 엄청난 성장을 보였습니다.

저는 EUV 장비와 ASML이라는 기업에 대해서 2020년쯤부터 알게됐었는데요.

만약 그때 샀다면 주가가 3~4배 가까이 올랐겠군요.

그땐 왜 사야겠다는 생각을 못했을까요..?ㅎㅎㅎ

 

 

6) 모두가 사용하고 알고있는 브랜드파워가 있는가?

 

ASML은 반도체 리소그래피 장비를 개발하는 업체로, 일반 사람들은 이를 볼 일도, 살 일도 없기 때문에 잘 모르실 수도 있습니다.

하지만, ASML에 대해서는 분명 한번쯤은 들어봤을 겁니다.

한국에서도 꽤나 ASML과 EUV 장비에 대해 뉴스가 자주 보도됐거든요.

삼성이 몇대 구매한다더라, 삼성이 ASML 지분에 투자했다더라 등 말이죠.

 

반도체를 직접 생산하는 삼성전자, SK하이닉스, 인텔, TSMC 등 많은 기업들은 이 EUV 장비를 먼저 받기 위해 ASML을 방문하고 투자하고, 국가 차원에서도 대통령이 부탁하는 등 정말 압도적인 기술력과 브랜드를 가지고 있는 기업이랍니다. 

 

혹시 잘 못들어보셨다면, 앞으로 뉴스에서 반도체 이야기가 나오면 한번 유심히 봐보시길 바랍니다!

미중갈등이나 미국의 반도체 패권 강화, 삼성전자나 SK하이닉스의 신제품 메모리, TSMC 등의 뉴스가 나오면 ASML 얘기가 같이 나올 확률이 높거든요.

 

 

7) 현재 주가와 배당률은 적절한 편일까?

 

ASML의 현재 주가는 $703.37로, 52주 고점($771.98)대비 -8.89%하락한 상황입니다.

 

 

시가 배당률은 0.92%로, 평균 배당률 1.30%보다 낮은 상황입니다.

즉, 약간은 프리미엄을 주고 거래가 되고 있다는 의미이죠.

 

그리고, ASML은 배당을 일정하게 인상해주는 기업이 아니기 때문에 안정적인 배당을 원하시는 분에게는 적절하지 못한 투자처일 수 있습니다.

 

하지만, 성장을 기대하면서 약간의 배당이라도 받으면서 기다릴 마음이 있는 투자자라면, 조금 더 기다리면서 주가가 조금 더 하락하여 매력적인 배당률과 주가가 되었을 때 분할로 접근하시는 것이 좋은 투자방법이라고 보입니다.

 

 

절대 매수,매도에 대한 추천이 아니며, 저 morediv의 개인적인 의견일 뿐입니다.

신중히 고민하시고 매수, 매도 하시길 바랍니다!